Arrendamiento operativo versus arrendamiento financiero: comparación lado a lado

Conclusiones clave:

• Cambios en la ASC 842: La ASC 842 exige incluir los arrendamientos operativos durante 12 meses en los balances.

• Tipos de arrendamiento: Los arrendamientos operativos son de corto plazo sin transferencia de propiedad; Los arrendamientos financieros son a largo plazo y a menudo conducen a la propiedad.

• Impacto en los informes: Ambos tipos de arrendamiento ahora aparecen en los balances debido a la ASC 842, eliminando ventajas anteriores fuera del balance.

• Reconocimiento de gastos : los arrendamientos operativos distribuyen los costos de manera uniforme, mientras que los arrendamientos financieros incurren en gastos iniciales más altos que disminuyen con el tiempo .

¿Alguna vez se ha preguntado por qué es crucial hacer una comparación entre el arrendamiento operativo y el arrendamiento financiero? 

En primer lugar, debes saber que la contabilidad de arrendamientos se revolucionó con la introducción de la nueva norma contable.

Esa norma se llamó «ASC 824» y fue introducida por el famoso Consejo de Normas de Contabilidad Financiera. El estándar ASC 842 reemplazó al antiguo estándar GAAP ASC 840. 

En contabilidad, tanto la clasificación como el reconocimiento de los arrendamientos han cambiado. Antes de todo eso, los arrendamientos eran de capital u operativos. Hoy en día podemos ver que los arrendamientos de capital se denominan arrendamientos financieros.

Sin embargo, su contabilidad sigue siendo la misma. Los arrendamientos operativos siguen teniendo el mismo nombre pero se reconocen de forma diferente.

Hemos cubierto sólo lo básico. Busquemos todas las definiciones clásicas y aprendamos más, ¿de acuerdo?

¿Qué significa el Arrendamiento Operativo?

Los arrendamientos operativos representan acuerdos de alquiler en los que los términos del contrato no son similares a la compra directa del activo arrendado. Aquí hay un ejemplo: no hay transferencia de propiedad una vez que concluye el contrato de arrendamiento. En ese caso, el activo en espiral se arrendará a otra parte. 

Es importante saber que se define un arrendamiento operativo cuando no se cumple ninguno de los cinco criterios para la clasificación del arrendamiento. Anteriormente, a las empresas les gustaban los arrendamientos operativos porque no aparecían en los balances. 

Esto mejoró su relación deuda-capital y los hizo parecer financieramente más fuertes, lo cual fue importante para obtener préstamos . 

Muy comúnmente, estos arrendamientos incluyen el alquiler de activos a corto plazo. Además, se refieren a relaciones de arrendamiento tradicionales.

Recuerde que, antes de todo eso, estos arrendamientos se contabilizaban como gastos según las normas contables más antiguas. Además, el balance no mostraba los pasivos relacionados ni los activos arrendados. 

Sin embargo, las normas actuales exigen registrar los activos y pasivos provenientes de arrendamientos operativos en los estados financieros. 

Ejemplo de arrendamiento operativo

Un arrendamiento operativo ocurre cuando los pagos por arrendamiento son significativamente menores que el valor del activo. Esto significa que no cumple con los siguientes criterios para ser clasificado como arrendamiento financiero.

Un ejemplo es cuando un arrendamiento se considera arrendamiento financiero. Esto sucede cuando los pagos totales del arrendamiento son similares al valor justo de mercado del activo.

Es un arrendamiento operativo si el plazo del arrendamiento no cubre una parte significativa de la vida útil del activo o los pagos no reflejan el valor justo de mercado del activo, lo que indica que el arrendamiento no se parece a una compra de activos.

¿Qué significa el Arrendamiento Financiero?

Los famosos arrendamientos financieros son arrendamientos de capital con una denominación diferente. Un arrendamiento se clasifica como «financiamiento» en caso de que presente cualidades similares a las de la compra de un activo. 

Tenga en cuenta que existen cinco criterios clave para determinar esta clasificación. Cualquier criterio es suficiente para la categorización como arrendamiento «financiero». 

Un ejemplo es cuando un arrendamiento se clasifica como arrendamiento financiero. Esto sucede cuando los pagos totales del arrendamiento son casi iguales al valor justo de mercado del activo. 

Además de eso, también califica si la duración del arrendamiento abarca una parte significativa de la vida útil del activo. Los arrendamientos financieros incluyen intereses imputados y se amortizan durante el período del arrendamiento.

Ejemplo de arrendamiento financiero

Un ejemplo de arrendamiento financiero implica criterios actualizados del antiguo estándar de arrendamiento, lo que permite una mayor flexibilidad en la clasificación de los arrendamientos. Un arrendamiento se conoce como arrendamiento financiero si se cumple alguna de las siguientes condiciones:

1. La propiedad del activo pasa al arrendatario al final del plazo del arrendamiento.
2. Es probable que el arrendatario ejerza una opción de compra al final del arrendamiento.
3. El activo arrendado no tiene ningún uso alternativo para el arrendador después del arrendamiento.
4. El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo (a menudo definida como el 75%).
5. El valor presente de los pagos del arrendamiento representa casi todo el valor razonable del activo (comúnmente el 90%). Los arrendamientos operativos distribuyen uniformemente los costos durante el plazo del arrendamiento. Los arrendamientos financieros, por el contrario, tienen gastos iniciales más elevados. Estos gastos disminuyen con el tiempo debido a los intereses y la amortización.

¿Qué es mejor: el arrendamiento financiero o el arrendamiento operativo?

Los arrendamientos, en este caso, son responsables de permitir a las organizaciones utilizar activos esenciales sin las siguientes cosas:

• Poseerlos
• Ahorrar dinero
• Evitando costes de mantenimiento. 

Anteriormente, a las empresas les gustaban los arrendamientos operativos porque no afectaban a sus balances. Esto los hacía parecer financieramente más fuertes, lo cual era importante para obtener préstamos. 

La norma ASC 842 ahora requiere que tanto los arrendamientos operativos como los financieros se incluyan en el balance, eliminando este beneficio.

Además, el método particular de reconocimiento de gastos varía entre los dos tipos de arrendamiento. 

Los arrendamientos operativos distribuyen uniformemente los costos a lo largo del tiempo. Los arrendamientos financieros tienen gastos iniciales más altos que disminuyen con el tiempo debido a los intereses y la amortización.

¿Cuál es el significado de un asiento de diario para un arrendamiento operativo?

ASC 842 ha revisado las reglas de contabilidad de arrendamientos; todos los arrendamientos operativos de más de 12 meses deben aparecer en el balance de una empresa.

Cuando se registra por primera vez, un arrendamiento operativo implica agregar las siguientes cosas: un pasivo por arrendamiento y un activo por derecho de uso (ROU).

Las entradas posteriores reducen estos montos al tiempo que registran los gastos de arrendamiento regulares.

¿Los arrendamientos operativos están incluidos en el balance?

Antes, a las empresas estadounidenses les gustaban los arrendamientos operativos porque no tenían que mostrarlos como pasivos en sus balances. Según la ASC 842, todos los arrendamientos operativos deben registrarse en el balance.

Consulte un artículo en el CPA Journal para ver un ejemplo de contabilidad de arrendamiento operativo según las nuevas reglas.

Beneficios y desventajas del arrendamiento operativo y financiero

También es importante conocer todas las ventajas y desventajas de un arrendamiento operativo versus financiero. Primero aprendamos todo sobre sus ventajas, ¿de acuerdo?

Ventajas explicadas

• Sin responsabilidades de propiedad: no ser propietario de un activo le ahorra costos de mantenimiento y reparación.
• Arrendamiento rentable: El arrendamiento puede ser sustancialmente más económico que la compra, lo que resulta particularmente ventajoso para empresas más pequeñas o nuevas que no cuentan con los medios para adquirir activos costosos.
• La flexibilidad del arrendamiento le permite alquilar un artículo solo por el tiempo que lo necesite. Esto le ahorra dinero en la compra, mantenimiento y venta del artículo.

Desventajas explicadas

• Sin acumulación de capital: el arrendamiento no proporciona capital de propiedad sobre el activo.
• Costos de financiación adicionales: el arrendamiento puede implicar costos adicionales, como cargos por intereses.
• Potencial de costos generales más altos: si arrienda un activo por un período prolongado, puede pagar más que su valor de mercado al inicio del arrendamiento.
• Renegociaciones frecuentes: la naturaleza a corto plazo de muchos arrendamientos significa que los términos deben renegociarse periódicamente, lo que podría generar tasas o tarifas más altas impuestas por el arrendador.

Línea de fondo

Los arrendamientos operativos permiten a las empresas alquilar activos en lugar de comprar, lo que suele ser más barato, especialmente para las pequeñas y medianas empresas que no pueden permitirse activos costosos. 

Para arrendamientos de más de 12 meses, las empresas deben incluirlos como activos y pasivos en sus balances, dando una imagen más real de sus responsabilidades y valor financieros.