Bienes raíces: regulaciones ecológicas y préstamos CRE bajo escrutinio
Puntos clave
- Los bancos ahora están evaluando los préstamos CRE en función de las emisiones de carbono y los costos de mejora para el cumplimiento ecológico.
- La Directiva de la UE sobre eficiencia energética de los edificios exige la sostenibilidad, remodelando la gestión de la cartera de CRE.
- BNP Paribas pretende reducir las emisiones de su cartera CRE en un 41% para 2030; Barclays apunta a una reducción del 51% para las propiedades en el Reino Unido.
- Los crecientes costos para cumplir con los estándares ambientales pueden reducir el valor colateral de las propiedades comerciales.
- Los bancos pueden deshacerse de activos riesgosos o utilizar titulizaciones sintéticas para gestionar la exposición a propiedades que no cumplen con las normas.
En el panorama en constante evolución de los bienes raíces comerciales (CRE), los principales bancos enfrentan ahora nuevas pruebas de fuego para sus carteras de préstamos. Estas pruebas se centran principalmente en las emisiones de carbono y los costos asociados con la mejora de las propiedades para cumplir con las nuevas y estrictas regulaciones ecológicas. Los bancos deben afrontar estos desafíos con cuidado, asegurándose de que sus préstamos CRE se alineen con los estándares ambientales y al mismo tiempo gestionando los riesgos financieros.
La directiva EPBD reforma las prácticas de préstamos CRE
La introducción de la Directiva de Eficiencia Energética de los Edificios (EPBD) de la UE es parte de regulaciones netas cero más amplias que están remodelando la gestión de las carteras de CRE por parte de los bancos. Esta directiva exige ajustes significativos en la gestión de riesgos y las prácticas de préstamos para garantizar el cumplimiento. Además, la EPBD subraya la importancia de la sostenibilidad en el sector inmobiliario, lo que lleva a los bancos a reevaluar cómo manejan sus carteras de CRE.
BNP Paribas apunta a recortes de emisiones
BNP Paribas SA está adoptando un enfoque proactivo al apuntar a reducir la intensidad de las emisiones de su cartera CRE hasta en un 41% para 2030. Este ambicioso objetivo destaca el compromiso del banco con la sostenibilidad y su reconocimiento de los beneficios financieros de los activos inmobiliarios más ecológicos. Al establecer estos objetivos, BNP Paribas también se posiciona como líder en finanzas sostenibles dentro del sector inmobiliario.
Carteras de CRE presionadas por las tarifas y el cumplimiento ecológico
Las carteras de bienes raíces comerciales se encuentran actualmente bajo una presión cada vez mayor. Se debe a una combinación de tasas de interés más altas, tasas de ocupación fluctuantes después de la pandemia y las inversiones sustanciales necesarias para cumplir con las nuevas regulaciones ambientales. Los bancos deben adaptarse a estos desafíos implementando estándares más rigurosos e invirtiendo en mejoras sostenibles para mantener el valor y el atractivo de sus activos CRE.
Los crecientes costos de modernización afectan la garantía de CRE
Los costos asociados con la modernización de propiedades comerciales para cumplir con los estándares ambientales están aumentando, lo que podría afectar el valor colateral de estos activos. A medida que estos gastos aumentan, los bancos también podrían descubrir que el valor de la garantía de sus préstamos disminuye. Sin embargo, eso plantearía riesgos importantes para su estabilidad financiera. Por lo tanto, comprender y mitigar estos riesgos es crucial para que los bancos mantengan carteras sólidas y resilientes.
La eficiencia energética varía según los mercados CRE
El desempeño energético en el sector CRE varía significativamente entre países. Por ejemplo, los Países Bajos cuentan con edificios más eficientes energéticamente en comparación con otras naciones europeas. A pesar de esta relativa eficiencia, las propiedades holandesas todavía enfrentan desafíos para cumplir con estrictos estándares ambientales. Esta variabilidad requiere estrategias adaptadas para que los bancos que operan en diferentes mercados administren eficazmente sus carteras de CRE.
Descarga de riesgos y titulizaciones en préstamos CRE
En respuesta a los mayores costos de capital asociados con las emisiones, algunos bancos están considerando descargar activos riesgosos de CRE a mercados privados o explorar titulizaciones sintéticas. Estas estrategias pueden ayudar a los bancos a gestionar su exposición a activos que no cumplen con las normas ambientales, manteniendo al mismo tiempo la liquidez y la salud financiera. Además, al diversificar sus enfoques de gestión de riesgos, los bancos pueden navegar mejor las complejidades de las regulaciones verdes.
Las políticas crediticias cambian con énfasis en la modernización
BNP Paribas ha subrayado la necesidad de acelerar significativamente la renovación de los edificios. Esto último afectará inevitablemente a las políticas de suscripción de préstamos y bonos. El banco ya ha integrado el impacto climático como un criterio crucial para las decisiones de financiación de deuda, lo que refleja su compromiso con la sostenibilidad. Este enfoque garantiza que todos los proyectos financiados contribuyan positivamente a los objetivos medioambientales.
Barclays planea una reducción de emisiones del 51% en CRE del Reino Unido
Barclays Plc también se ha fijado el objetivo de reducir la intensidad de las emisiones de su cartera CRE del Reino Unido en un 51% para 2030. El banco subraya la necesidad de cambios políticos sistémicos para lograr estos ambiciosos objetivos. Los esfuerzos de Barclays destacan el papel fundamental que desempeñan las instituciones financieras a la hora de impulsar la sostenibilidad dentro del sector inmobiliario.
Objetivo de reducción de emisiones del 60% para el sector de la construcción de la UE
La UE se ha fijado el ambicioso objetivo de reducir las emisiones de gases de efecto invernadero en el sector de la construcción en un 60% para 2030. Sin embargo, lograr este objetivo requerirá una financiación sustancial de los bancos. Estos últimos deben apoyar mejoras ecológicas y prácticas sostenibles dentro de sus carteras de CRE. El papel de la financiación bancaria también es fundamental para cumplir estos objetivos medioambientales e impulsar la transición hacia un futuro más verde.
Los bancos enfrentan crecientes riesgos de litigios climáticos
Los bancos son cada vez más conscientes de los riesgos asociados con los litigios climáticos si no cumplen con las regulaciones verdes. BNP Paribas, por ejemplo, está actualmente involucrado en una demanda climática, lo que subraya los riesgos legales y financieros que puede traer el incumplimiento. Esta creciente área de gestión de riesgos también se está convirtiendo en una consideración crítica para los bancos a nivel mundial.
Préstamos residenciales bajo la lupa de BNP Paribas
BNP Paribas también está examinando su cartera de préstamos inmobiliarios residenciales. Sin embargo, aún no ha fijado objetivos explícitos debido a complejidades regulatorias. Dado que una parte importante de las viviendas residenciales europeas necesitarán renovación para 2030, este sector afecta a millones de hogares. Además, reducir las emisiones financiadas en la cartera residencial es una iniciativa estratégica para BNP, cuyas actualizaciones se esperan para 2025.
Al adelantarse a estos cambios regulatorios e integrar la sostenibilidad en sus prácticas financieras, los bancos pueden navegar por las complejidades del mercado inmobiliario moderno y al mismo tiempo apoyar la transición global hacia una economía más verde.
