Las acciones de Meta caen a pesar de unos ingresos de 36.500 millones de dólares y prevén un crecimiento de la IA

Vistazo rápido:

• Meta informó ganancias ajustadas de 4,71 dólares por acción, superando las expectativas y mostrando un fuerte aumento año tras año.
• Los ingresos del primer trimestre aumentaron un 27% a 36.500 millones de dólares, impulsados ​​en gran medida por un aumento similar en los ingresos por publicidad.
• Meta está invirtiendo mucho en IA, incluido el desarrollo de chips de IA patentados y posicionándose frente a competidores como Microsoft y Google.

El gigante de las redes sociales Meta Platforms (NASDAQ: META) ha experimentado un aumento extraordinario, y el valor de sus acciones aumentó aproximadamente un 490 % en menos de dos años. Sin embargo, tras la publicación de sus resultados del primer trimestre, Meta fue testigo de una fuerte caída en su capitalización de mercado, perdiendo alrededor de 200 mil millones de dólares. Esto marcó la caída más significativa desde 2022. Como consecuencia, los analistas de Wall Street rebajaron sus precios objetivo. Esto plantea una pregunta crítica para los inversores: ante tal volatilidad, ¿es hora de comprar o vender acciones de Meta?

Los ingresos de Meta aumentan un 27% y las ventas de publicidad aumentan a 35.640 millones de dólares

A pesar de la dramática caída, los resultados financieros del primer trimestre de Meta cuentan una historia de fortaleza y potencial subyacentes. La compañía reportó ganancias ajustadas de 4,71 dólares por acción, superando la estimación de consenso de 4,32 dólares por acción y significativamente por encima de los 2,20 dólares por acción año tras año. Los ingresos también aumentaron con fuerza, saltando un 27% a 36.500 millones de dólares, en línea con las estimaciones de consenso. Este aumento se debió principalmente a un aumento del 27% en los ingresos por publicidad. Constituye el 98% de los ingresos totales de Meta, que ascienden a 35.640 millones de dólares.

Sin embargo, no todo fue color de rosa; La división Reality Labs, la ambiciosa apuesta de Meta por el Metaverso, siguió incurriendo en pérdidas, por un total de 3.850 millones de dólares en el trimestre. La caída de la acción se vio impulsada aún más por una guía decepcionante de ingresos futuros y pronósticos de gastos de capital (CAPEX) superiores a lo esperado. Meta proyectó ingresos entre 36.500 y 39.000 millones de dólares para el próximo trimestre, ligeramente por debajo de la estimación del consenso. También se espera que aumente el CAPEX, con proyecciones que ascienden a entre 35.000 y 40.000 millones de dólares.

Pérdida de 3.850 millones de dólares para los laboratorios de realidad de Meta en medio de inversiones en IA

Durante la conferencia telefónica sobre resultados, el director ejecutivo, Mark Zuckerberg, destacó el cambio estratégico de Meta hacia el refuerzo de su infraestructura de IA, incluida una importante inversión en el desarrollo de chips de IA patentados. Se espera que esta medida disminuya la dependencia de Meta de fabricantes de chips externos como Nvidia (NASDAQ: NVDA). La introducción de MetaAI y su nuevo asistente de IA, Llama 3, posiciona a la empresa para aprovechar nuevas fuentes de ingresos y potencialmente dominar el mercado emergente de IA, desafiando también a rivales como ChatGPT de Microsoft y Gemini de Google.

Competidores como Alphabet (NASDAQ: GOOGL) y Microsoft (NASDAQ: MSFT) también han aumentado sus inversiones en IA. Por lo tanto, las acciones de Meta se vieron afectadas después de las ganancias debido a que su estrategia de uso intensivo de capital no refleja un crecimiento inmediato de los ingresos o las ganancias. Por el contrario, Google y Microsoft han visto beneficios tangibles de sus inversiones en IA, particularmente en sus negocios en la nube. Sin embargo, a pesar de la actual falta de retornos financieros visibles, las fuertes inversiones en curso de Meta en IA subrayan una visión a largo plazo que bien puede redefinir la trayectoria de la empresa.

El P/E de Meta se sitúa en 23,5 veces, por debajo de la industria a pesar de una caída de las acciones de 200.000 millones de dólares

Las condiciones actuales del mercado y la dirección estratégica de Meta presentan una dicotomía intrigante. La fuerte caída reciente podría ser una señal de precaución como una señal de alerta. Sin embargo, podría ser un punto de entrada convincente para quienes tienen una perspectiva a largo plazo. La valoración de Meta parece atractiva, cotizando a una relación P/E de 23,5 veces, que es notablemente más baja que la de sus pares de la industria. Los fundamentos son sólidos, respaldados por sólidos flujos de efectivo libres y un nuevo compromiso con la rentabilidad para los accionistas a través de dividendos y recompras.

Los inversores deberían considerar el profundo compromiso de Meta con la IA y el potencial de importantes reducciones de costos a través de chips de fabricación propia. Estos factores podrían impulsar la rentabilidad futura. Dado que Wall Street muestra un sentimiento predominante de compra fuerte, los inversores deben considerar cuidadosamente tanto los riesgos como el potencial de crecimiento de la estrategia de Meta.