Las acciones de Nvidia se disparan un 9% después de ganancias récord en el primer trimestre

Vistazo rápido:

• Desempeño financiero espectacular: los ingresos del primer trimestre del año fiscal 2025 aumentaron un 262 % a 26 mil millones de dólares; El EPS ajustado aumentó un 461% a 6,12 dólares.
• Liderazgo en IA y centros de datos: el dominio en los mercados de centros de datos e investigación de IA garantiza un flujo de ingresos estable y creciente.
• Posición de élite en el mercado: parte de los gigantes tecnológicos «Siete Magníficos», lo que aumenta la confianza de los inversores y la influencia en el mercado.

El 23 de mayo, las acciones de Nvidia  se dispararon un 9%, alcanzando un nuevo máximo histórico tras la publicación de su último informe de resultados. En el primer trimestre del año fiscal 2025, que finalizó el 28 de abril, el fabricante de chips experimentó un notable aumento interanual del 262 % en sus ingresos, alcanzando los 26 mil millones de dólares, superando las expectativas de los analistas en 1,5 mil millones de dólares. Además, las ganancias por acción (BPA) ajustadas de Nvidia aumentaron un 461% a 6,12 dólares, superando las previsiones del consenso en 0,54 dólares. Estas explosivas tasas de crecimiento han llevado a muchos a preguntarse si las acciones de Nvidia todavía tienen potencial alcista después de un asombroso repunte del 2.720% en los últimos cinco años. Aquí, profundizamos en cuatro razones convincentes para comprar acciones de Nvidia, junto con cuatro razones para abordarlas con precaución.

Razones para comprar acciones de Nvidia

1. Crecimiento incomparable en ingresos y ganancias

El reciente desempeño financiero de Nvidia ha sido espectacular. La capacidad de la compañía para superar las estimaciones de ingresos y ganancias por márgenes significativos resalta su sólida ejecución operativa y su posicionamiento estratégico en el mercado. En el año fiscal 2025, los ingresos de Nvidia aumentaron un 262 % año tras año a 26 mil millones de dólares, y su EPS ajustado aumentó un 461 % a 6,12 dólares. Estas cifras representan un cambio notable con respecto al año fiscal 2023, donde Nvidia enfrentó un estancamiento debido a una desaceleración en las ventas de GPU para juegos y obstáculos macroeconómicos que afectaron su segmento de centros de datos.

2. Dominio de la IA y los centros de datos

El liderazgo de Nvidia en los mercados de inteligencia artificial (IA) y centros de datos es un importante motor de crecimiento. Las GPU de la empresa están a la vanguardia de la investigación y las aplicaciones de IA, lo que las hace indispensables para los gigantes tecnológicos y las instituciones de investigación. Este dominio de la IA, junto con la fuerte demanda de soluciones de centros de datos, proporciona a Nvidia un flujo de ingresos estable y en expansión. Es probable que la actual revolución de la IA mantenga una alta demanda de los productos de Nvidia, impulsando el crecimiento a largo plazo.

3. Posición de mercado entre los Siete Magníficos

Nvidia es parte de los llamados Siete Magníficos, un grupo de gigantes tecnológicos que incluye a Apple, Amazon, Meta, Alphabet, Tesla y Microsoft. Estas empresas en conjunto representan alrededor del 20,7% de la exposición neta total de los fondos de cobertura a acciones individuales estadounidenses. La inclusión de Nvidia en este grupo de élite subraya su papel fundamental en el ecosistema tecnológico y su influencia en la dinámica del mercado. El desempeño colectivo de estos titanes tecnológicos puede amplificar la confianza de los inversores y proporcionar un amortiguador contra la volatilidad del mercado.

4. Capitalización de mercado creciente

Desde su último informe de resultados, Nvidia ha añadido aproximadamente 470.000 millones de dólares a su capitalización de mercado, lo que refleja el entusiasmo de los inversores y la confianza en sus perspectivas futuras. Este aumento significativo en la capitalización de mercado es indicativo del valor percibido y el potencial de crecimiento de Nvidia. Los inversores suelen ver el aumento de la capitalización de mercado como una señal positiva de la salud y el dominio del mercado de una empresa, lo que puede atraer más inversiones e impulsar los precios de las acciones al alza.

Razones para ser cauteloso

1. Preocupaciones por la valoración

La valoración de las acciones de Nvidia ha alcanzado alturas elevadas, lo que genera preocupaciones sobre su sostenibilidad. Después de un repunte del 2.720% en cinco años, algunos inversores pueden encontrar la acción sobrevalorada en comparación con sus métricas históricas y sus pares de la industria. Las valoraciones elevadas pueden generar una mayor volatilidad y posibles correcciones, especialmente si las ganancias futuras no cumplen con las mayores expectativas.

2. Dependencia del bombo publicitario de la IA

Si bien el liderazgo de Nvidia en IA es una ventaja significativa, también plantea un riesgo si el crecimiento del mercado de IA se desacelera o no cumple con las proyecciones optimistas. El frenesí actual en torno a la IA ha impulsado significativamente las acciones de Nvidia, pero cualquier caída en las tasas de adopción de la IA o avances tecnológicos por parte de los competidores podrían afectar negativamente su trayectoria de crecimiento.

3. Presiones competitivas

La industria de los semiconductores es altamente competitiva y los principales actores como AMD , Intel y competidores emergentes innovan constantemente. Nvidia debe invertir continuamente en I+D para mantener su ventaja competitiva. Cualquier desliz en los avances tecnológicos o el posicionamiento en el mercado podría resultar en una pérdida de participación de mercado e ingresos.

4. Incertidumbres macroeconómicas

Las condiciones económicas globales y las tensiones geopolíticas pueden influir en el desempeño de Nvidia. Factores como las disputas comerciales, las interrupciones de la cadena de suministro y los cambios en las políticas gubernamentales pueden afectar la industria de los semiconductores. Las operaciones globales de Nvidia la hacen susceptible a estos riesgos macroeconómicos, que podrían afectar su estabilidad financiera y sus perspectivas de crecimiento.

En conclusión, el reciente desempeño financiero y el posicionamiento estratégico de Nvidia en inteligencia artificial y centros de datos presentan fuertes argumentos para continuar con la inversión. Sin embargo, los inversores deben seguir siendo cautelosos ante las preocupaciones sobre la valoración, la dependencia de la dinámica del mercado de la IA, las presiones competitivas y las incertidumbres macroeconómicas. Equilibrar estos factores será crucial para tomar decisiones de inversión informadas con respecto a las acciones de Nvidia.