Revitalización del sector inmobiliario turco: nuevas regulaciones transforman el sector

Vistazo rápido

• Las nuevas regulaciones del Ministro de Finanzas, Mehmet Simsek, permiten a los REIF invertir directamente en proyectos, mejorando el panorama de inversión.
• Las regulaciones tienen como objetivo abordar cuestiones como la restricción del crédito bancario, las altas tasas de interés y el aumento de los costos, proporcionando un entorno más estable.
• Los pequeños inversores ahora pueden invertir colectivamente en proyectos inmobiliarios, abriendo nuevas vías de capital para los desarrolladores y promoviendo una participación más amplia.
• Con 184 REIF que gestionan carteras por valor de 82.700 millones de libras esterlinas, las proyecciones indican un crecimiento significativo, que podría alcanzar el billón de dólares en la próxima década.
• Los inversores de REIF se benefician de impuestos favorables, períodos de amortización más cortos en comparación con las inversiones inmobiliarias tradicionales y fuentes de financiación diversificadas.

En una reciente medida para revitalizar el sector inmobiliario turco, el Ministro de Finanzas, Mehmet Simsek, ha revelado nuevas regulaciones. Estas regulaciones prometen mejorar significativamente el panorama de inversiones. Estos cambios, sancionados por la Junta de Mercados de Capitales (SPK), permiten a los fondos de inversión inmobiliaria (REIF) invertir directamente en proyectos inmobiliarios. Anteriormente, este era un dominio restringido. El objetivo principal de este reglamento es dar nueva vida a la industria. Además, su objetivo es hacer de la propiedad de vivienda un objetivo más alcanzable para el público en general. La regulación busca atraer más capital al sector eliminando las limitaciones de inversión anteriores. Esto también podría conducir a un mercado inmobiliario más dinámico y accesible.

El gobierno aborda los problemas de financiación inmobiliaria

El sector inmobiliario se ha enfrentado recientemente a numerosos obstáculos, entre ellos la restricción del crédito bancario, el aumento de las tasas de interés y el aumento de los costos de los insumos. Estos desafíos han puesto a prueba a inversores y desarrolladores. También han llevado los precios de las propiedades a niveles prohibitivos para muchos propietarios potenciales. Además, los problemas de financiación han obstaculizado la producción, empujando a varias empresas a situaciones financieras precarias. Al abordar estas barreras a través de nuevas medidas regulatorias, el gobierno espera mitigar algunos de los problemas financieros del sector y proporcionar un entorno más estable para el crecimiento y el desarrollo.

Pequeños inversores obtienen acceso a proyectos de vivienda

Un aspecto significativo de las nuevas regulaciones es la mayor participación de pequeños inversores en proyectos de vivienda, al igual que los grandes fondos de pensiones. Este cambio permite a los pequeños inversores invertir colectivamente en proyectos inmobiliarios, juntando así sus recursos para lograr un mayor impacto. Los desarrolladores se beneficiarán sustancialmente de este acuerdo, ya que abre capital adicional a través de asociaciones de participación en las ganancias. Las sociedades gestoras de carteras supervisarán estas inversiones y garantizarán que su gestión sea eficiente y eficaz bajo la atenta mirada del SPK. Esta democratización de la inversión inmobiliaria podría conducir a una participación más amplia y fuentes de financiación más diversificadas para proyectos de vivienda.

Los REIF administran ₺82,7 mil millones y se prevé que alcancen el billón de dólares

Actualmente, hay 184 REIF con certificados de emisión aprobados por el SPK, y 149 de estos fondos administran carteras por un valor combinado de 82,7 mil millones de libras esterlinas. El futuro parece aún más brillante, con proyecciones que indican un aumento significativo en el número de fondos y una escala económica prevista que alcanzará el billón de dólares en la próxima década. Este pronóstico optimista subraya el potencial de los REIF para transformar el panorama de la inversión inmobiliaria, ofreciendo estabilidad y retornos sustanciales a los inversores.

Comprender el mecanismo de ingresos del REIF

Los REIF invierten en una variedad de activos inmobiliarios, incluidos edificios, viviendas, terrenos, centros comerciales, hospitales y oficinas. Esto permite generar ingresos a través del alquiler, ganancias por la venta de propiedades y participación en las ganancias totales al final del año. Los inversores se benefician de participar en múltiples proyectos y recibir asesoramiento de expertos sobre las mejores inversiones y ganancias potenciales. Las propiedades dentro de los fondos están registradas y los títulos y escrituras se administran meticulosamente, garantizando transparencia y seguridad. Los fondos se mantienen de forma segura en los bancos, lo que proporciona una capa adicional de seguridad financiera para los inversores.

Régimen fiscal favorable para los inversores de fondos inmobiliarios

Los inversores en REIF reciben certificados de institución depositaria, y los documentos de participación se almacenan de forma segura en el Depósito Central de Valores. Una ventaja notable de la inversión de los REIF es el régimen fiscal favorable: un impuesto de apenas el 10% sobre los ingresos de los REIF, mientras que los inversores corporativos están exentos del impuesto sobre la renta de los REIF. Esto contrasta marcadamente con el impuesto del 30% sobre los ingresos de propiedades de alquiler de propiedad individual. Los inversores pueden recibir ganancias de los REIF mensualmente, trimestralmente o anualmente. Eso ofrece flexibilidad y retornos predecibles. Si bien las condiciones de salida varían según la empresa, con posibles períodos de bloqueo de dos a cinco años, los participantes pueden transferir sus certificados o venderlos a través de un notario.

REIF versus bienes raíces tradicionales: retornos más rápidos

Los inversores suelen comparar las inversiones inmobiliarias tradicionales con los rendimientos del REIF. En Estambul, las inversiones inmobiliarias tradicionales pueden tardar hasta 20 años en amortizarse. Por el contrario, los REIF prometen rentabilidades en un plazo más atractivo de unos 10 años. Este período de retorno acelerado convierte a los REIF en una opción atractiva. Son ideales para invertir en bienes raíces con un horizonte más corto y retornos potencialmente más altos.

En definitiva, las nuevas regulaciones introducidas por el ministro de Finanzas, Mehmet Simsek, representan un cambio fundamental en el panorama de la inversión inmobiliaria. Al permitir que los REIF inviertan directamente en proyectos inmobiliarios, el gobierno pretende revitalizar el sector. Además, busca superar los desafíos existentes y hacer que la propiedad de vivienda sea más accesible. La participación de pequeños inversores, las prometedoras proyecciones de crecimiento, las operaciones eficientes del REIF y las políticas fiscales favorables crean colectivamente un entorno de inversión sólido y atractivo. A medida que el sector evolucione, estos cambios probablemente fomenten un mercado inmobiliario más dinámico, inclusivo y rentable.