USD/CHF cotiza cerca de 0,8883 en medio de especulaciones sobre recortes de tipos de la Fed

Vistazo rápido:

• Movimiento USD/CHF: Ligera tendencia positiva cerca del nivel de soporte de 0.8883 en medio de especulaciones sobre recortes de tasas de la Fed.
• Impacto del recorte de tipos de la Fed: Las expectativas de recortes de tipos en septiembre impulsan los activos de riesgo, con los futuros del S&P 500 ganando.
• Indicadores económicos: índice del dólar estadounidense en 104,00; Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años repuntan hasta el 4,30%, influenciados por datos laborales más débiles.

El par USD/CHF está experimentando un ligero movimiento positivo en la sesión asiática del viernes, cotizando cerca de su nivel de soporte crucial de 0,8883. A pesar de la reciente presión sobre el franco suizo, el rendimiento del activo sigue siendo objeto de escrutinio mientras el dólar estadounidense se enfrenta a las especulaciones sobre los posibles recortes de tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Esta anticipación está dando forma al sentimiento del mercado e influyendo en las estrategias comerciales en todos los ámbitos.

Impacto de las expectativas de recorte de tipos de la Fed

El creciente consenso de que la Reserva Federal comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre ha hecho que los activos de riesgo sean más atractivos. Como resultado, los futuros del S&P 500 han experimentado ganancias significativas durante la sesión de Tokio, lo que indica un mayor apetito por el riesgo entre los inversores. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene cerca de 104,00 mientras los operadores esperan la publicación de los datos de nóminas no agrícolas (NFP) de mayo en EE. UU., que se prevé que ofrecerán más información sobre el estado del mercado laboral.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense también se han visto afectados, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años repuntaron hasta el 4,30%, que sigue siendo significativamente inferior al máximo de la semana anterior del 4,62%. Esta fluctuación pone de relieve la incertidumbre del mercado sobre el próximo movimiento de la Reserva Federal. Los decepcionantes datos de ofertas de empleo de JOLTS de abril y el cambio de empleo de ADP de mayo sugieren una disminución de la demanda laboral, lo que refuerza la expectativa de que la Reserva Federal podría flexibilizar la política monetaria antes de lo esperado.

Además, los últimos datos sobre solicitudes de desempleo se suman a la evidencia de un enfriamiento del mercado laboral. Durante la semana que finalizó el 31 de mayo, 229.000 personas solicitaron prestaciones por desempleo por primera vez, superando las 220.000 estimadas y la liberación anterior de 221.000. Este aumento de las solicitudes de desempleo alimenta aún más la especulación sobre los posibles recortes de tipos de la Reserva Federal, creando un contexto complejo para el par USD/CHF.

USD/CHF en niveles de soporte cruciales

La reciente caída del par USD/CHF ha sido notablemente clara entre los pares USD, especialmente después de que el Banco Nacional Suizo (SNB) señalara una posible intervención para respaldar al franco suizo. A pesar de esto, el par ha encontrado soporte en el máximo de febrero y en el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2%, con precios que actualmente fluctúan alrededor de 0,89. Este nivel es fundamental y una ruptura por debajo de él podría desencadenar un movimiento hacia 0,8800, cerca de un nodo de alto volumen y la banda inferior del rango de volatilidad implícita de 1 semana.

El análisis técnico indica una divergencia alcista en el índice de fuerza relativa (RSI) de 1 hora, lo que sugiere un posible movimiento alcista si los datos de empleo de EE. UU. sorprenden positivamente. Un informe sólido de las NFP podría provocar un fuerte aumento en el par USD/CHF, revirtiendo las pérdidas recientes y empujándolo por encima de niveles críticos de resistencia.

Perspectivas del mercado y tendencias futuras

El rendimiento del par USD/CHF en las próximas sesiones dependerá en gran medida de los datos del mercado laboral estadounidense y de la evolución de las expectativas en torno a las políticas de tipos de la Fed. A medida que los operadores ajusten sus posiciones en respuesta a los indicadores económicos y las señales de los bancos centrales, es probable que la volatilidad se mantenga alta. El próximo informe sobre las NFP será particularmente significativo, ya que ofrecerá información crucial sobre la salud del mercado laboral estadounidense y potencialmente influirá en la trayectoria política de la Reserva Federal.

El par USD/CHF navega en un entorno complejo marcado por especulaciones sobre recortes de tipos de la Fed y datos económicos mixtos. Si bien el par ha encontrado un apoyo temporal, su dirección futura dependerá de los próximos informes económicos y de las acciones de los bancos centrales. Los operadores deben permanecer atentos y receptivos a la nueva información, ya que el mercado sigue preparado para movimientos significativos en cualquier dirección.