Principais commodities que se destacam no verão – 2024

À medida que o calor do verão se intensifica, aumenta também a ação no mercado de commodities. Historicamente, certas commodities prosperaram durante os meses de verão e 2024 não deverá ser diferente. Vamos analisar quais as matérias-primas que estão em alta neste verão, quais as tendências que estão a surgir e o que os especialistas prevêem para o resto do ano.

Petróleo: o gigante imparável

O petróleo sempre foi um produto positivo no verão, impulsionado pelo aumento das viagens e do consumo de energia. Este ano, a dinâmica do mercado é ainda mais intrigante. A OPEP+ continua a desempenhar um papel significativo, com cortes na produção apoiando os preços. Os analistas esperam que o petróleo Brent tenha uma média de cerca de 86 dólares por barril, acima dos anos anteriores, devido a estes cortes estratégicos e a uma perspectiva econômica mais forte na China.

O verão acaba refletindo em muitas viagens e maior deslocamento de pessoas, estimulando a procura de gasolina, o que apoia ainda mais os preços do petróleo. Além disso, as tensões geopolíticas, especialmente no Oriente Médio, acrescentam uma camada de incerteza que pode levar a picos de preços. Em 2024, esta tendência irá provavelmente continuar, com o mercado petrolífero a entrar num déficit na segunda metade do ano, empurrando os preços para cima.

Preços do gás natural aumentam com a alta das exportações de GNL

Analistas esperam que os preços do gás natural subam, especialmente nos EUA, impulsionados pelo aumento das exportações de GNL e pela escassez da oferta de gás russo. Os níveis de armazenamento da Europa são atualmente saudáveis, mas a procura de GNL provavelmente manterá os preços elevados, especialmente à medida que novas capacidades de exportação entrarem em funcionamento no final de 2024.

O papel do gás natural na transição energética não pode ser exagerado. À medida que os países procuram reduzir as suas pegadas de carbono, as pessoas consideram frequentemente o gás natural uma alternativa mais limpa ao carvão. Esta mudança poderá sustentar a procura de gás natural, especialmente na Europa e na Ásia, onde as necessidades energéticas estão a crescer rapidamente.

Mercado de metais

O mercado de metais apresenta um cenário misto. O desempenho econômico da China influencia fortemente metais básicos como o cobre. Embora haja algum otimismo devido a potenciais medidas de estímulo, os preços dos metais básicos poderão cair ligeiramente em comparação com o ano passado. No entanto, os analistas esperam que metais preciosos como o ouro brilhem, atingindo potencialmente novas máximas recordes à medida que o dólar americano enfraquece e os bancos centrais começam a cortar as taxas.

O ouro, muitas vezes visto como uma proteção contra a incerteza econômica, também parece preparado para beneficiar das tensões geopolíticas e das preocupações com a inflação. Entretanto, a prata, amplamente utilizada em aplicações industriais, também poderá registar um aumento da procura, especialmente por parte dos crescentes mercados de veículos elétricos e de energia solar.

Mercadorias agrícolas: resistindo à tempestade

A agricultura é um setor onde as condições meteorológicas têm um impacto profundo nas tendências do verão. O El Niño já causou perturbações significativas, com expectativas de volatilidade contínua. Os preços do cacau atingiram níveis recordes devido a preocupações com a oferta, enquanto os mercados de cereais, como o milho e a soja, estão sob pressão devido à forte oferta global.

Por outro lado, o trigo poderá receber algum apoio devido ao aperto dos estoques globais. O setor agrícola também está a ser afetado por restrições à exportação e pelo protecionismo alimentar, que se tornaram mais evidentes desde o início do conflito Rússia-Ucrânia. Estes fatores provavelmente manterão os produtos agrícolas em destaque durante o Verão.

Transição energética: e ascensão das energias renováveis

A mudança para uma energia mais limpa é outra tendência a observar. A elevada volatilidade e os picos de preços nos mercados energéticos tradicionais estão a impulsionar mais investimentos em energias renováveis. Neste verão, esperamos um crescimento contínuo da energia solar e eólica impulsionado pela procura do mercado e pelo apoio regulamentar.

Países de todo o mundo estão a estabelecer metas ambiciosas em matéria de energias renováveis, que impulsionam o investimento em infraestruturas e tecnologia. Esta tendência beneficia o ambiente e cria novas oportunidades no mercado de commodities, particularmente para metais utilizados em tecnologias de energia renovável.

Café e cacau: a agitação continua

O café e o cacau são os favoritos perenes do verão, impulsionados pela procura consistente e pelos ciclos de produção sazonais. Este ano, o cacau destacou-se particularmente devido aos déficits de oferta, enquanto os preços do café permanecem estáveis, impulsionados por padrões de consumo estáveis ​​e condições de crescimento favoráveis ​​em regiões-chave.

Os preços do cacau subiram para níveis recordes devido às expectativas de um terceiro ano consecutivo de déficit. Esta volatilidade provavelmente continuará, uma vez que as condições meteorológicas e as perturbações na cadeia de abastecimento são críticas para determinar a dinâmica do mercado.

Influências geopolíticas: uma faca de dois gumes

As tensões geopolíticas em torno das exportações de energia da Rússia continuam a lançar uma sombra sobre o mercado de matérias-primas. As sanções e as perturbações comerciais estão a remodelar os fluxos comerciais, criando riscos e oportunidades para os comerciantes. Este ambiente de incerteza torna o comércio de mercadorias um jogo de alto risco neste verão.

O conflito em curso na Ucrânia e o potencial para sanções acrescidas às exportações de energia russas poderão levar a novas perturbações nas cadeias de abastecimento globais. Os traders precisam se manter ágeis e informados para navegar eficazmente nestas dinâmicas complexas.

O papel da tecnologia: comércio digital de commodities

A adoção de plataformas de negociação digital está revolucionando a forma como as mercadorias são compradas e vendidas. O aumento da transparência, velocidade e eficiência atrai mais operadores de mercado, aumentando ainda mais os volumes e a volatilidade. Esta mudança tecnológica poderá desempenhar um papel crucial na forma como as mercadorias serão negociadas e precificadas no futuro.

As plataformas digitais permitem que os traders reajam rapidamente às mudanças do mercado, acedam a dados em tempo real e executem negociações com mais precisão. Esta maior eficiência está a ajudar a impulsionar o crescimento do comércio de mercadorias e a expandir a participação no mercado.

Previsões e perspectivas: o que vem pela frente?

Olhando para o futuro, as perspectivas para as matérias-primas no segundo semestre de 2024 são cautelosamente otimistas. Embora existam riscos claros em termos de procura devido a potenciais abrandamentos econômicos, os fundamentos de apoio e as medidas estratégicas dos principais intervenientes, como a OPEP+ e os bancos centrais, proporcionam uma base sólida. A ascensão das energias renováveis ​​e das plataformas de negociação digital acrescenta camadas de complexidade e oportunidades à dinâmica do mercado.

O mercado de matérias-primas provavelmente permanecerá volátil, com oportunidades significativas para os traders que consigam navegar eficazmente pelos riscos. À medida que navegamos no calor do verão, manter-se informado e adaptável é fundamental para capitalizar o mercado de commodities. Quer você esteja negociando petróleo, metais ou produtos agrícolas, será essencial compreender as tendências subjacentes e se preparar para a volatilidade. Portanto, mantenha-se atualizado e você poderá lucrar com o calor do verão no mercado de commodities.