Regulamentação das criptomoedas: principais países

Bitcoin, Ethereum e outras criptomoedas tornaram-se parte integrante do mundo moderno. No entanto, existem inúmeras questões relacionadas a esse segmento, principalmente no que diz respeito à regulamentação. 

As criptomoedas, que são moedas digitais ou virtuais que usam criptografia para segurança, se diferencia das moedas tradicionais, pois operam em redes descentralizadas baseadas na tecnologia blockchain. 

Graças à sua natureza descentralizada, elas não são controladas por nenhuma autoridade central. Sim, os bancos centrais não são responsáveis ​​pelas criptomoedas. 

O Bitcoin, a criptomoeda mais conhecida do mercado, foi a primeira a ganhar popularidade. Ela foi criada por uma entidade anônima conhecida como Satoshi Nakamoto, e abriu caminho para muitas outras.

Vantagens principais das criptomoedas:

As criptomoedas oferecem inúmeras vantagens. No entanto, vamos nos concentrar nos mais importantes. 

• Taxas de transação mais baixas: geralmente possuem custos de transação mais baixos do que os métodos tradicionais de pagamento online. 
• Velocidades de transferência mais rápidas: os sistemas bancários tradicionais precisam de mais tempo para processar transações.
• Inclusão financeira: existem milhões de pessoas no mundo sem conta bancária. As criptomoedas fornecem acesso a serviços financeiros para indivíduos em regiões com infraestrutura bancária limitada. 
• Privacidade aprimorada: a privacidade é um dos tópicos mais debatidos. As criptomoedas proporcionam maior privacidade, pois as transações podem ser pseudônimas.

Regulamentações sobre criptomoedas 

Autoridades, investidores e entusiastas da criptografia estão lutando para encontrar uma solução para a licença cripto. Os regulamentos sobre criptomoedas variam de país para país, adotando diferentes abordagens para equilibrar a inovação com a estabilidade financeira e as preocupações de segurança. 

Aqui está uma visão geral do cenário regulatório em várias regiões importantes:

Estados Unidos

Nos Estados Unidos, a regulamentação das criptomoedas é complexa. Devemos considerar que órgãos federais e estaduais estão envolvidos no processo. 

A Securities and Exchange Commission (SEC) é um dos principais órgãos envolvidos na indústria. Ele classifica certas criptomoedas como valores mobiliários e as regula de acordo com as leis de valores mobiliários. 

Além da SEC, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) é outro ator importante. Ele trata Bitcoin e Ethereum como commodities e supervisiona suas negociações nos mercados futuros.

A Rede de Repressão a Crimes Financeiros (FinCEN) é outro órgão regulador que merece destaque, pois exige que as bolsas de criptomoedas se registrem como empresas de serviços monetários (MSBs). Além disso, reforça que as bolsas de criptomoedas devem cumprir os requisitos de combate à lavagem de dinheiro (AML) e conhecer seu cliente (KYC). 

As exchanges de criptomoedas também devem prestar atenção às regulamentações estaduais. A BitLicense, por exemplo, é uma das mais rigorosas, pois exige que as empresas que participam de atividades de moeda virtual obtenham uma licença. É necessário seguir protocolos de conformidade e denunciar atividades suspeitas. 

União Europeia 

Comecemos pelo princípio – a criptomoeda é legal na União Europeia (UE). No entanto, a governação cambial depende de cada Estado-Membro. Devemos também mencionar que a tributação varia de país para país, de 0% a mais de 40%.

A Quinta Diretiva Anti-Lavagem de Dinheiro da UE (5AMLD) entrou em vigor em 10 de janeiro de 2020, seguida pela Sexta Diretiva Anti-Lavagem de Dinheiro (6AMLD) implementada por entidades regulamentadas até 3 de junho de 2021. O objetivo da UE é combater o crime financeiro . 

Há vários anos, a Comissão Europeia propôs o Regulamento de Mercados de Criptoativos (MiCA). O MiCA visa melhorar a proteção do consumidor, estabelecer diretrizes de conduta claras para a indústria de criptografia e introduzir novos requisitos de licenciamento. 

No ano passado, o Parlamento Europeu aprovou medidas que exigem que certos prestadores de serviços de criptografia obtenham uma licença de operação. Recorde-se que o MiCA, acordado provisoriamente em 2022, entrou em vigor em julho de 2023. 

Singapura

O país é conhecido por seu ambiente regulatório favorável à criptografia. A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) licencia e regulamenta as trocas de criptomoedas de acordo com a Lei de Serviços de Pagamento (PSA):

• Licenciamento: os serviços de token de pagamento digital devem obter uma licença.
• Conformidade AML/CFT: é obrigatório seguir os regulamentos AML e CFT, incluindo processos robustos de KYC. 
• Diretrizes para ofertas iniciais de moedas (ICOs): o regulador local emitiu diretrizes categorizando os tokens como títulos ou tokens utilitários e aplicando regulamentos apropriados.

Índia

O país tem tido uma postura ambivalente em relação às criptomoedas, com períodos de incerteza regulatória. 

Em 2018, o banco central do país tomou a decisão de realizar transações com criptomoedas. No entanto, o Supremo Tribunal anulou a decisão do Reserve Bank of India em 2020.

Mesmo assim, a situação continua tensa. A proposta de lei sobre criptomoeda e regulamentação da moeda digital oficial visa proibir criptomoedas privadas. No entanto, é difícil dizer se os legisladores irão aprovar o projeto de lei acima mencionado. 

O país não está pronto para proibir as criptomoedas. A Lei Financeira da Índia de 2022 definiu ativos digitais virtuais como propriedade.

Japão

O Japão é um país amigo das criptomoedas. A terra do sol nascente foi uma das primeiras grandes economias a regular as criptos de forma abrangente. 

A Agência de Serviços Financeiros (FSA) supervisiona a regulamentação das trocas de criptomoedas. As empresas devem implementar medidas robustas de AML e KYC. Além disso, devem ser implementadas fortes medidas de segurança cibernética para proteger os ativos dos clientes. 

A abordagem regulatória proativa do Japão ajudou a promover um mercado de criptomoedas robusto e seguro.

Coreia do Sul

O caso da Coreia do Sul desenvolveu um quadro regulatório abrangente para criptomoedas. As exchanges de cripto precisam se registrar na Unidade de Inteligência Financeira da Coreia,  uma divisão da Comissão de Serviços Financeiros. 

No ano passado, foi promulgada a Lei sobre a Proteção de Usuários de Ativos Virtuais. A lei mencionada anteriormente nomeou oficialmente a Comissão de Serviços Financeiros como reguladora de ativos virtuais. 

Estabilidade do Mercado

As criptomoedas são extremamente voláteis. Portanto, é vital compreender todos os fatores de risco. As empresas regulamentadas contribuem para a estabilidade do mercado através da implementação de práticas robustas de gestão de risco. Isto reduz a probabilidade de fraude e outros riscos que desestabilizam o mercado criptográfico. 

Para obter uma licença cripto, uma empresa deve implementar fortes medidas de proteção ao consumidor. Isso dá aos usuários maior confiança na utilização de serviços de criptomoeda, sabendo que lidam com entidades confiáveis ​​e regulamentadas. 

Uma licença cripto é uma conquista importante para qualquer empresa, pequena ou grande. Os quadros de licenciamento incentivam a inovação, fornecendo orientações claras para empresas novas e existentes. 

Além disso, ao trazer mais participantes para o espaço regulamentado, o licenciamento pode promover a inclusão financeira, tornando os serviços criptográficos mais acessíveis a milhões de pessoas. 

Lembre-se!

As licenças de criptomoeda garantem que as empresas operem dentro das estruturas legais e regulatórias, protegendo os consumidores e mantendo a integridade do mercado. 

Os regulamentos podem diferir de país para país. A regulamentação das criptomoedas está a evoluir a nível global, com os países adotando diversas abordagens para equilibrar a inovação e outros tópicos importantes.