Цена золота: -3,4% на фоне высоких процентных ставок в США

Краткий обзор:

• Недельное снижение: цена золота упала на 3,4% на этой неделе из-за высоких процентных ставок в США и снижения спроса на безопасные активы.
• Влияние повышения ставок: ястребиная позиция Федеральной резервной системы в отношении инфляции снизила привлекательность металла, что повлияло на ожидания трейдеров.
• Текущие цены: спотовое золото в пятницу выросло на 0,2% до $2332,77 за унцию, а фьючерсы немного снизились.

Цена золота в пятницу на азиатских торгах оставалась устойчивой, однако желтый металл переживает значительное недельное снижение. Обеспокоенность по поводу стабильно высоких процентных ставок в США оказала сильное давление на золото, сбив его с рекордных максимумов. На этой неделе глобальный рынок металлов также столкнулся с давлением: цена меди резко упала.

Влияние повышения ставок в США на золото

Цена золота может упасть на 3,4% на этой неделе после резкого снижения с рекордных максимумов, достигнутых ранее. Спад спроса на безопасные активы еще больше усугубило уязвимость металла к давлению со стороны высоких процентных ставок в США. Ястребиная позиция Федеральной резервной системы стала ключевым фактором этой тенденции. Политики сигнализируют о растущей обеспокоенности по поводу сохраняющейся инфляции, при этом некоторые предполагают возможность дополнительного повышения ставок.

Хотя дальнейшее повышение ставок кажется маловероятным, ястребиная риторика заставила трейдеров пересмотреть свои ожидания относительно снижения ставок в 2024 году. Инструмент CME FedWatch указывает, что трейдеры теперь видят почти равные шансы на снижение или сохранение ставки в сентябре. Высокие процентные ставки особенно вредны для золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения недоходным активом, тем самым снижая его привлекательность для инвесторов.

Технический анализ и обзор рынка

В пятницу спотовое золото немного подорожало, на 0,2%, торгуясь на $2332,77 за унцию, тогда как июньские фьючерсы на золото упали на 0,1% до $2333,85 за унцию. В настоящее время золото торгуется на уровне $2334,63, что отражает рост на 0,25%. Технические индикаторы выделяют ключевую точку на $2325,88 на 4-часовом графике, которая имеет решающее значение для определения направления тренда. Ближайшие линии сопротивления находятся на $2351,20, $2370,07 и $2393,84, что создает потенциальные препятствия для продолжения роста. С другой стороны, линии поддержки определены на $2311,15, $2294,61 и $2277,29.

50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) находится на $2376,89, а 200-дневная EMA — на $2364,39. Поскольку цены в настоящее время ниже этих средних значений, настроения рынка остаются осторожными бычьими. Перспективы остаются позитивными до тех пор, пока цена золота остается выше опорной точки $2325,88. Однако прорыв ниже этого уровня может вызвать значительное давление со стороны продавцов, что потенциально усугубит потери недели.

Геополитические влияния и спрос на безопасное убежище

Сокращение также повлияло на снижение спроса на золото в качестве убежища на этой неделе. Кончина иранского президента не привела к эскалации напряженности на Ближнем Востоке, как первоначально опасались. Следовательно, аппетит инвесторов к золоту, которое обычно считается безопасным активом во времена геополитических потрясений, уменьшился.

Традиционная роль золота как средства защиты от неопределенности на этой неделе не материализовалась, что подчеркивает, как геополитические события могут повлиять на спрос на золото. Взаимодействие между геополитическими событиями и экономическими индикаторами, такими как процентные ставки, подчеркивает сложность факторов, влияющих на цены на металлы.

Динамика золота на этой неделе отражает хрупкий баланс между геополитической стабильностью и экономическими показателями. Хотя рынок сохраняет осторожный оптимизм, ключевые линии поддержки и сопротивления будут иметь решающее значение для формирования траектории золота в ближайшем будущем. Инвесторам следует внимательно следить за связями Федеральной резервной системы и геополитическими событиями, чтобы ориентироваться в потенциальной нестабильности цены золота.