Что такое совокупная норма доходности и почему она важна?

Вы когда-нибудь слышали термин «кумулятивная норма доходности», но до сих пор не знаете, что именно он означает? Хотите получить подробное сравнение годовой и совокупной доходности?

Будучи усердным трейдером, стремящимся улучшить свои торговые навыки, всегда полезно получить все возможные привилегии, такие как общий доход, средний годовой доход, сложные проценты и многое другое!

Конкуренция среди трейдеров растет с каждым днем. Огромный опыт, навыки и знания представляют собой огромное преимущество перед другими участниками рынка. Трейдеры могут определить общий доход от инвестиций, сравнив прибыль или убыток с первоначальной ценой покупки.

Этот расчет не включает дивиденды или проценты, что позволяет трейдерам оценить успешность своих инвестиций, не принимая во внимание дополнительный доход.

Эта статья предоставляет всю важную информацию о совокупной норме доходности. Давайте узнаем больше полезной информации об этом виде доходности.

Совокупная норма доходности – определение и объяснение

Совокупная доходность конкретной инвестиции представляет сумму кластера, которую конкретная инвестиция сумела либо получить, либо потерять за определенный период времени.

Нужно помнить, что эта сумма указана в процентах. Однако скорректированная цена закрытия позволяет легко рассчитать общую доходность всех активов. Условно от суммы включенного периода.

Результат выражается в процентах. Вот конкретная математическая формула, которая отвечает за получение необработанного математического результата:

Первоначальная цена ценных бумаг

(Текущая цена ценной бумаги) − (Первоначальная цена ценной бумаги)

Нельзя забывать, что этот тип доходности представляет собой совокупный доход, а не годовой доход. Например, реинвестирование прироста капитала или дивидендов сильно влияет на совокупную прибыль.

Как понять совокупную норму доходности?

Как упоминалось выше, совокупный доход означает определенную сумму, которую конкретная инвестиция либо получила, либо потеряла за определенное время.

Трейдеры могут очень быстро рассчитать совокупную доходность капитала, исключающую дивиденды или проценты, следующим образом: зная сумму прибыли или убытка сверх начальной запрашиваемой цены.

Все это может быть на 100% эффективным, если внести вклад в акции драгоценных металлов и акции роста без дивидендов.

Помните, что в таких случаях, используя необработанную цену закрытия, можно легко рассчитать и оценить совокупную доходность.

Что дает цена закрытия?

В свою очередь, модифицированная цена закрытия позволяет легко рассчитать общую доходность всех активов. Сюда входят вложения в акции, приносящие дивиденды, и процентные облигации.

Скорректированная цена закрытия учитывает влияние следующих изменений на цену актива:

• Дивиденды
• Интерес
• Дробление акций и другие изменения

Таким образом, совокупный доход можно рассчитать, используя первоначальную скорректированную цену закрытия в качестве первоначальной цены инвестиции.

Какой показатель совокупной доходности считается хорошим?

Что касается хорошей совокупной доходности, важно отметить, что для долгосрочных инвестиций на фондовом рынке большинство инвесторов рассматривают среднюю годовую доходность в размере 10% или выше как приличную доходность.

Какая формула используется для получения совокупного дохода?

Вот формула для расчета совокупной нормы прибыли:

(1 + RA) n = 1 + RC

Результат получается путем сложения совокупной нормы доходности, где «n» означает количество лет, учитываемых для расчета нормы доходности (RC).

RA представляет годовую норму прибыли, а RC — совокупную норму прибыли.

Хороший пример совокупной доходности

Если хотите узнать больше о совокупной норме доходности, очень важно получить хороший пример:

Предположим, что $10 000, вложенные в акции компании ABC Widgets, через десять лет принесут $48 000 долларов. При отсутствии налогов и реинвестированных дивидендов совокупная прибыль составит 380%.

Годовая и кумулятивная доходность – различия

Для того, чтобы узнать, какие основные различия между этими двумя разными нормами доходности, нужно понимать, что годовая доходность означает доход от инвестиций в том же году.

С другой стороны, совокупная доходность представляет доход от инвестиций в целом. Например: деньги, заработанные в первый год инвестиций, станут годовой доходностью.

Особые соображения

Для того, чтобы оценить эффективность взаимного фонда или ETF, крайне важно проверить, включены ли проценты или дивиденды в совокупный доход.

Эта конкретная информация может быть полезна, и ее можно найти в маркетинговых материалах или сопроводительных иллюстрациях.

Можно считать выплаты либо реинвестированными, либо добавленными в виде необработанных долларов, что влияет на расчет.

Взаимные фонды и акции – сравнение

Взаимные фонды, без всякого сомнения, могли бы распределять прирост капитала среди инвесторов. Его можно реинвестировать, однако это усложняет расчеты совокупной доходности.

Такое конкретное распределение обычно происходит в конце года, куда входит прибыль от сделок портфельных менеджеров.

Сложный доход

В отличие от совокупного дохода, сложный доход представляет собой годовую цифру, которая может показаться более впечатляющей, но не учитывает влияние годовых расходов на доходы инвесторов.

Эти конкретные расходы включают в себя следующее:

• Коэффициенты расходов фонда
• Процентные ставки
• Плата за управление, которая может существенно повлиять на совокупную прибыль

Налоги

Еще один важный момент, на который следует обратить внимание, — это налоги. Они могут снизить совокупную доходность большинства инвестиций, особенно облигаций с низкой доходностью и неблагоприятным налоговым режимом.

Очень часто муниципальные облигации освобождаются от налогов. С другой стороны, долгосрочные инвестиции в акции имеют относительно низкие ставки налога на прирост капитала.

Реклама

В рекламе часто используются совокупные доходы, чтобы инвестиции выглядели впечатляющими, но эти результаты могут быть преувеличены или искажены. При сравнении доходности различных инвестиций нужно учитывать рыночные условия и комиссии.

Драгоценные металлы

При оценке инвестиций в драгоценные металлы стоит учитывать необходимость более строгого регулирования и потенциальные затраты на хранение или страховые сборы, не включенные в совокупный доход. Комиссии ETF также нужно вычитать из доходов.

Итоги

В заключение отметим, что совокупная норма доходности важна, поскольку она дает наилучшую картину истинной прибыли от конкретной инвестиции.

Это лучший помощник многим трейдерам. Помните, что этот конкретный доход включает в себя реинвестиции, сделанные ранее, а не только первичные инвестиции.

Вот почему трейдеры используют совокупную норму доходности почти ежедневно в своей работе!