Фьючерсы на природный газ падают на 2,15%, а компания Shell покупает Pavilion energy
Краткий обзор:
- Фьючерсы на природный газ в США падают уже четыре сессии подряд, июльские фьючерсы снизились на 2,15% до $2,819.
- Падение обусловлено высоким уровнем добычи, снижение спроса на сжиженный природный газ для СПГ и работой трубопроводов MVP.
- Несмотря на прогнозы рекордной жары, фьючерсы на природный газ остаются медвежьими из-за переизбытка предложения.
Фьючерсы на природный газ в США продемонстрировали снижение: июльский фьючерс на природный газ Nymex упал на 2,15 % до $2,819. Это снижение ознаменовало четвертую сессию потерь подряд, продолжив медвежий тренд предыдущей недели. Падение цен на фьючерсы было вызвано ростом производства и снижением спроса на сжиженный природный газ (СПГ). Таким образом, потенциальное влияние экстремально жарких погодных условий отошло на второй план.
Цены на природный газ снизились, несмотря на прогнозы самой жаркой погоды за последние 45 лет. Основными факторами, способствовавшими этому снижению, стали высокий уровень добычи и сокращение спроса на газ СПГ. Сообщение о вводе в эксплуатацию газопровода Mountain Valley Pipeline (MVP) еще больше усилило проблемы с предложением, оказав сильное давление на рынок.
EIA сообщает о добыче природного газа на уровне 100 млрд куб. футов в сутки
Несмотря на чрезвычайно жаркие прогнозы погоды, NatGasWeather сообщает о продолжающейся тенденции к снижению фьючерсов на природный газ. 15-дневный прогноз указывает на самые жаркие условия за последние 45 лет, если судить по количеству холодных дней (CDD). В период с 17 по 23 июня на большей части юга и востока США, скорее всего, будет преобладать сильное высокое давление. Особенно если учесть температурные сдвиги между 80-ми и 100-ми градусами. В таких городах, как Чикаго, температура достигнет середины 90-х, а в большинстве городов Восточного побережья со вторника по четверг будет 90-х. В противоположность этому, на северо-западе и в северных равнинах будет прохладнее, с максимумами в верхней части 50-70-х годов из-за погодных систем, приносящих ливни.
США еще больше поддержали медвежьи настроения на рынке фьючерсов. Отчет Управления энергетической информации (EIA) по запасам показал, что уровни запасов превышают прошлогодние показатели и средние за пять лет. Добыча в нижних 48 штатах возросла до 100 млрд кубических футов в сутки, что усилило опасения по поводу переизбытка предложения. Это расхождение подчеркнуло сложную динамику, влияющую на рынок природного газа
Shell купит Pavilion Energy, увеличив поставки природного газа на 6,5 млн тонн в год
Несмотря на прогнозы чрезвычайно жаркой погоды и высокий спрос, краткосрочный прогноз по фьючерсам на природный газ остается медвежьим. На этот прогноз повлияли достаточные запасы газа в хранилищах, рост добычи и операционный статус MVP. Однако надвигающаяся жара может оказать некоторую поддержку ценам на газ. С точки зрения технического анализа, краткосрочный торговый диапазон будет находиться между $2,518 и $3,159. Текущая точка разворота будет находиться в районе $2,840. Если нисходящий импульс усилится, возможен откат к более долгосрочной точке разворота на $2,652, прямо перед 50-дневной скользящей средней на $2,578. Сопротивление находится на 200-дневной скользящей средней $2,937.
19 июня 2023 года Shell объявила о своем соглашении о покупке сингапурской СПГ-компании Pavilion Energy у глобальной инвестиционной компании Temasek. Хотя финансовые детали не разглашаются, стоимость сделки оценивается в сотни миллионов долларов США. Это приобретение призвано укрепить лидирующие позиции Shell в секторе СПГ, обеспечив компании стратегический доступ к газовым рынкам Европы и Сингапура.
Амбиции Shell по росту производства СПГ: увеличение на 20-30 % к 2030 году
Сделка включает в себя контракты Pavilion Energy на поставку 6,5 млн метрических тонн СПГ в год от таких поставщиков как Chevron, BP и QatarEnergy. По этим контрактам СПГ поставляется с американских заводов по сжижению газа, таких как Corpus Christi Liquefaction, Freeport LNG и Cameron LNG. Pavilion Energy также владеет долгосрочными регазификационными мощностями мощностью около 2 млн тонн в год на британском портовом терминале СПГ Isle Grain. У компании есть выход в Сингапур и Испанию, а также бизнес по бункеровке СПГ в Сингапуре.
Shell ожидает, что это приобретение принесет значительные объемы и дополнительную гибкость ее глобальному портфелю. Покупка будет осуществлена в рамках существующего прогноза Shell по денежным капитальным затратам, который остается неизменным. Сделка превышает пороговую внутреннюю норму доходности Shell для интегрированного газового бизнеса и поддерживает амбициозный план роста закупаемых объемов на 15-25 % по отношению к 2022 году. Shell планирует расширить свой бизнес СПГ на 20-30 % к 2030 году по сравнению с 2022 годом, при этом мировой спрос на СПГ, по прогнозам, вырастет более чем на 50 % к 2040 году.
Завершение сделки между Shell и Pavilion Energy ожидается к первому кварталу следующего года
Temasek считает, что Shell имеет все возможности для развития бизнеса Pavilion Energy и укрепления своего глобального СПГ-хаба в Сингапуре. Temasek сохранит свое подразделение, Gas Supply Pte Ltd (GSPL), которое импортирует трубопроводный природный газ с Южной Суматры в Индонезии. До завершения сделки Pavilion Energy передаст GSPL свои контракты на поставку трубопроводного газа с клиентами в энергетическом секторе. Сделка не включает 20-процентную долю Pavilion Energy в блоках 1 и 4 в Танзании.
Компания рассчитывает завершить приобретение к первому кварталу следующего года, при условии получения одобрения регулирующих органов. До завершения сделки Pavilion Energy будет продолжать работать как отдельное и независимое предприятие. Это приобретение является стратегическим шагом для Shell, укрепляющим ее позиции в качестве мирового лидера на рынке СПГ и позволяющим ориентироваться в сложной динамике спроса и предложения в секторе природного газа.
