USD/CHF около 0,8883 на фоне спекуляций о снижении ставки ФРС

Краткий обзор:

• Движение USD/CHF:
  Небольшой позитивный тренд вблизи уровня поддержки 0,8883 на фоне спекуляций о снижении ставки ФРС.
• Влияние снижения ставки ФРС:
  Ожидания сентябрьского снижения ставок стимулируют рисковые активы, фьючерсы на S&P 500 растут.
• Экономические индикаторы:
  Индекс доллара США на уровне 104,00; доходность 10-летних казначейских обязательств выросла до 4,30% под влиянием слабых данных по занятости.

Пара USD/CHF демонстрирует небольшое положительное движение на азиатской сессии пятницы, торгуясь вблизи важного уровня поддержки 0,8883. Несмотря на недавнее давление на швейцарский франк, динамика актива остается под пристальным вниманием, поскольку доллар США борется со спекуляциями относительно возможного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в сентябре. Эти ожидания формируют настроения на рынке и влияют на торговые стратегии по всем направлениям.

Влияние ожиданий снижения ставки ФРС

Растущее мнение о том, что ФРС начнет снижать процентные ставки в сентябре, сделало рискованные активы более привлекательными. В результате фьючерсы на S&P 500 значительно выросли в ходе торгов в Токио. Это свидетельствует об усилении аппетита к риску среди инвесторов. Между тем, индекс доллара США (DXY) остается вблизи отметки 104,00. Трейдеры ожидают выхода данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США за май (NFP), которые, возможно, дадут больше информации о состоянии рынка труда.

Доходность казначейских облигаций также подверглась влиянию. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,30 %, что все еще значительно ниже максимума предыдущей недели в 4,62 %. Эти колебания подчеркивают неуверенность рынка в дальнейших действиях ФРС. Неутешительные данные по количеству открытых вакансий JOLTS за апрель и изменение числа занятых ADP за май указывают на снижение спроса на рабочую силу, что усиливает ожидания того, что ФРС может смягчить денежно-кредитную политику раньше, чем ожидалось.

Кроме того, последние данные по заявкам на пособие по безработице дополняют свидетельства охлаждения рынка труда. За неделю, завершившуюся 31 мая, 229 000 человек впервые обратились за пособием по безработице. Это превысило прогнозы в 220 000 человек и предыдущие данные в 221 000 человек. Рост числа заявок на пособие по безработице еще больше подогревает спекуляции о возможном снижении ставки ФРС, создавая сложный фон для пары USD/CHF.

USD/CHF на важнейших уровнях поддержки

Недавнее падение пары USD/CHF было заметным среди долларовых пар, особенно после того, как Швейцарский национальный банк (ШНБ) заявил о возможной интервенции для поддержки швейцарского франка. Несмотря на это, пара нашла поддержку на февральском максимуме и уровне коррекции Фибоначчи 38,2%, и в настоящее время цены колеблются в районе 0,89. Этот уровень является ключевым, и прорыв ниже него может спровоцировать движение к 0,8800, расположенному вблизи узла большого объема и нижней границы 1-недельного диапазона подразумеваемой волатильности.

Технический анализ указывает на бычью дивергенцию на 1-часовом индексе относительной силы (RSI). Это говорит о потенциальном движении вверх, если данные по занятости в США окажутся положительными. Сильный отчет NFP может способствовать резкому росту пары USD/CHF, разворачивая недавние потери и подталкивая ее выше критических уровней сопротивления.

Перспективы рынка и будущие тенденции

Динамика пары USD/CHF на ближайших сессиях будет во многом зависеть от данных по рынку труда США и развивающихся ожиданий относительно политики ФРС в отношении ставок. Поскольку трейдеры корректируют свои позиции в ответ на экономические показатели и сигналы центральных банков, волатильность, вероятно, останется высокой. Особое значение будет иметь предстоящий отчет NFP, который даст решающее представление о состоянии рынка труда в США и потенциально повлияет на траекторию политики ФРС.

Пара USD/CHF находится в сложной обстановке, характеризующейся спекуляциями о снижении ставки ФРС и неоднозначными экономическими данными. Хотя пара нашла временную поддержку, ее дальнейшее направление будет зависеть от предстоящих экономических отчетов и действий центральных банков. Трейдерам следует сохранять бдительность и чутко реагировать на новую информацию, поскольку рынок по-прежнему готов к значительным движениям в любом направлении.