Возрождение недвижимости Турции: Новые правила в секторе

Ключевые моменты:

• Новые правила министра финансов Мехмета Симсека позволяют REIF напрямую инвестировать в проекты, расширяя инвестиционный ландшафт.

• Эти правила направлены на решение таких проблем, как ужесточение банковского кредитования, высокие процентные ставки и растущие расходы, обеспечивая более стабильную среду.

• Мелкие инвесторы теперь могут коллективно вкладывать средства в проекты недвижимости, открывая новые возможности получения капитала для застройщиков и способствуя более широкому участию.

• В настоящее время 184 REIF управляют портфелями стоимостью 82,7 млрд турецких лир, и прогнозы показывают значительный рост, который может достичь $1 трлн долларов в следующем десятилетии.
• Инвесторы REIF получают выгоду от льготного налогообложения, более коротких сроков амортизации по сравнению с традиционными инвестициями в недвижимость и диверсифицированных источников финансирования.

Недавно министр финансов Мехмет Симсек представил новые правила, призванные оживить турецкий сектор недвижимости. Эти правила обещают значительно улучшить инвестиционный ландшафт. Изменения, одобренные Советом по рынкам капитала (SPK), позволяют инвестиционным фондам недвижимости (REIF) напрямую инвестировать в проекты недвижимости. Ранее эта сфера была ограничена. Основная цель этого постановления – вдохнуть новую жизнь в отрасль. Кроме того, оно призвано сделать домовладение более достижимой целью для широких слоев населения. Постановление призвано привлечь в отрасль больше капитала, устранив прежние ограничения на инвестиции. Это также может привести к созданию более динамичного и доступного рынка недвижимости.

Правительство решает проблемы финансирования недвижимости

В последнее время сектор недвижимости столкнулся с многочисленными препятствиями, включая ужесточение банковского кредитования, рост процентных ставок и увеличение затрат на производство. Эти проблемы привели к напряжению инвесторов и застройщиков. Они также привели к тому, что цены на недвижимость достигли запредельного уровня для многих потенциальных домовладельцев. Кроме того, проблемы с финансированием препятствуют производству, в результате чего некоторые компании оказались в затруднительном финансовом положении. Устраняя эти барьеры с помощью новых мер регулирования, правительство надеется смягчить некоторые из финансовых проблем сектора и обеспечить более стабильную среду для роста и развития.

Мелкие инвесторы получают доступ к жилищным проектам

Важным аспектом новых правил является расширение участия мелких инвесторов в жилищных проектах, подобно крупным пенсионным фондам. Это изменение позволяет мелким инвесторам коллективно вкладывать средства в проекты недвижимости, тем самым объединяя свои ресурсы для достижения большего эффекта. Девелоперы значительно выиграют от такой схемы, поскольку она открывает доступ к дополнительному капиталу благодаря партнерству с разделением прибыли. Компании по управлению портфелем будут следить за этими инвестициями, обеспечивая их эффективное и результативное управление под бдительным контролем СПК. Такая демократизация инвестиций в недвижимость может привести к более широкому участию и более диверсифицированным источникам финансирования жилищных проектов.

Под управлением REIF 82,7 млрд лир, прогнозируется $1 трлн

В настоящее время 184 REIF имеют одобренные СПК сертификаты эмиссии, и 149 из этих фондов управляют портфелями на общую сумму 82,7 млрд турецких лир. Будущее выглядит еще более радужным: по прогнозам, число фондов значительно увеличится, а их экономический масштаб достигнет $1 трлн в течение следующего десятилетия. Этот оптимистичный прогноз подчеркивает потенциал REIF, способный изменить ландшафт инвестиций в недвижимость, предлагая инвесторам стабильность и значительные доходы.

Понимание механизма получения дохода от REIF

REIF инвестируют в различные объекты недвижимости, включая здания, дома, землю, торговые центры, больницы и офисы. Это позволяет получать доход за счет арендной платы, прибыли от продажи недвижимости и доли в общей прибыли по итогам года. Инвесторы получают выгоду от участия в нескольких проектах и консультаций экспертов по лучшим инвестициям и потенциальным прибылям. Объекты недвижимости, входящие в состав фондов, зарегистрированы, а права собственности и документы тщательно контролируются, что обеспечивает прозрачность и безопасность. Средства надежно хранятся в банках, что обеспечивает дополнительный уровень финансовой безопасности для инвесторов.

Благоприятный налоговый режим для инвесторов в недвижимость

Инвесторы в REIF получают сертификаты кастодиального учреждения, а документы об участии надежно хранятся в Центральном депозитарии ценных бумаг. Заметным преимуществом инвестиций в REIF является благоприятный режим налогообложения: налог на доход REIF составляет всего 10%, а корпоративные инвесторы освобождены от налога на доход REIF. Это резко контрастирует с налогом в 30% на доход от индивидуальной арендной недвижимости. Инвесторы могут получать доход от REIF ежемесячно, ежеквартально или ежегодно. Это обеспечивает гибкость и предсказуемость доходов. Хотя условия выхода из REIF варьируются в зависимости от компании, с потенциальным периодом блокировки от двух до пяти лет, участники могут передать свои сертификаты или продать их через нотариуса.

REIF по сравнению с традиционной недвижимостью: Быстрая доходность

Инвесторы часто сравнивают традиционные инвестиции в недвижимость с доходностью REIF. В Стамбуле амортизация традиционных инвестиций в недвижимость может занять до 20 лет. В отличие от них, REIF обещают возврат в более привлекательные сроки – около 10 лет. Такой ускоренный период возврата делает REIF привлекательным вариантом. Они идеально подходят для инвестирования в недвижимость с более коротким горизонтом и потенциально более высокой доходностью.

В целом, новые правила, введенные министром финансов Мехметом Симсеком, представляют собой поворотный сдвиг в инвестиционном ландшафте недвижимости. Разрешив REIFам напрямую инвестировать в проекты недвижимости, правительство стремится оживить этот сектор. Кроме того, оно стремится преодолеть существующие проблемы и сделать домовладение более доступным. Участие мелких инвесторов, многообещающие прогнозы роста, эффективная работа REIF и благоприятная налоговая политика в совокупности создают надежную и привлекательную инвестиционную среду. По мере развития сектора эти изменения, вероятно, будут способствовать формированию более динамичного, инклюзивного и прибыльного рынка недвижимости.